Город и коммуна Вальдивия расположились на юге Чили у слияния рек Калле-Калле Вальдивия и Кау-Кау примерно в 15 км к востоку от прибрежных городов Коррал и Нибла. Вальдивия – столица одноименной провинции и региона Лос-Риос. В городской части коммуны проживает 127 750 человек. Климат этого района океанический а его пышная растительность имеет собственное название - вальдивийские леса. Осадки выпадают в зимние месяцы с мая по июль среднегодовая температура в Вальдивии составляет +12 °С.
Город Вальдивия и архипелаг Чилоэ были когда-то двумя самыми южными точками Испанской империи. С 1645 по 1740 год город находился под протекторатом Перу в связи с чем была построена Вальдивийская система оборонительных сооружений превратившая его в один из самых укрепленных городов Нового Света. Со второй половины 19-го века население города пополнилось иммигрантами из Германии поселившимися в окрестностях.
Великое чилийское землетрясение силой 95 баллов нанесло Вальдивии значительный ущерб. На окраинах все еще видны следы стихийного бедствия и обломки разрушенных зданий а также руины погрузившиеся в воду из-за изменений речных русел и оседания земли.
Современная Вальдивия напоминает Венецию большим количеством каналов, пересекающих город, и является востребованным направлением исторического туризма. Летом, во время проведения различных фестивалей, весь центр города превращается в туристическую зону. Наиболее заметными культурными событиями являются «Семана Вальдивиана» - Вальдивианская неделя с парадом кораблей и ярмаркой ремесел и региональной кухни, Международный кинофестиваль (Lluvia de Teatro), Международный фестиваль электроакустической музыки Аль Маако и др. К достопримечательностям относятся природные и исторические заповедники Онкол-парк и город Коррал с фортом и испанскими замками, построенными в колониальную эпоху.
Центр города представляет собой музей архитектурного наследия под открытым небом. Одним из наиболее посещаемых зданий является местный муниципальный продуктовый рынок, выступающий в роли гастрономического и культурного аттракциона. Популярны у туристов монастырь Св. Франциска и здания, возведенные в европейском стиле в начале 20-го века, используемые сегодня университетами города, культурными центрами и правительством, а также музей истории и антропологии Мориса ван де Мале, музей современного искусства и музей землетрясения 1960 года.
В городе производят крафтовое пиво по немецким рецептам. Экскурсии на пивоварни с дегустаций разных сортов напитка и посещением ресторана и сувенирного магазина - популярное времяпровождение у гостей Вальдивии.